제이씨케미칼 (137950) 친환경 신성장 에너지
회사 소개
동사는 2006년 3월 24일에 설립되었으며, 친환경 신재생 에너지인 바이오디젤(BD100), 바이오중유를 제조하여 정유사와 발전사 등에 제품을 공급하고 있음.
바이오디젤 제조 업계 최초로 2012년 10월에 인도네시아 동부 칼리만탄에 위치한 오일팜 플랜테이션 농장을 인수함.
동사의 매출은 국내 정유사 및 발전사를 통한 내수시장에서 발생하고 있으며, 2013년 7월에 미국환경보호청에 등록하여 여러 차례 수출 진행 중.
재무상태
제이씨케미칼의 실적 및 컨센서스를 아래와 같이 확인하면 연간 매출액은 2017년부터 2023(E)까지 꾸준히 늘어난다.
PBR은 매년 꾸준히 1대로 계속 유지 중이며, 그에 미치 ROE는 준수한 수치를 보여준다.
최근 요소수 수급 이슈로 인해서 디젤 판매율 하락은 바이오디젤 시장에도 부정적인 영향이 있을 것이라 함.
향후 전망
내가 제이씨케미칼을 투자하는 이유는 디젤 자동차(바이오디젤), 발전소(바이오중유)에서 바이오 선박유 & 바이오 항공유로 확대될 것으로 예측하기 때문이다.
이제는 친환경은 거스를 수 없는 대세이기 때문에 온실가스 감축 트렌드에 따라 바이오디젤 시장에는 앞으로 큰 수혜를 받을 것 같다.
아직 주 매출은 바이오디젤과 바이오중유에서 발생하나 향후 선박유와 항공유에서 매출비중이 확대되면 이는 매출이 급상승할 것 같다.
개인 의견
제이씨케미칼은 현재 고점 대비 상당히 조정을 받은 상태이다. 좋은 기업이지만 저평가상태인건 분명하다.
하지만 현재 투자자별 매매현황을 보면 최근 외국인들이 계속 사들이고 있다. 나는 무리하지 않게 계속해서 조금씩 분할매수를 하여 중장기 투자 관점으로 접근할 예정이다.
